Динамика производства и экспорта Украины: изменение приоритетов

Динамика производства и экспорта Украины: изменение приоритетов


31 октября Совет национальной безопасности Украины принял решение о продлении еще на год санкций против России, действующих с сентября 2014 года. Также 16 сентября Совбез добавил в санкционный список 259 физических и 46 юридических лиц. Таким образом, в списке всего 682 человека, включая представителей власти и бизнеса, а также 271 юридическое лицо, среди которых «Рособоронэкспорт», «Ростех», «Лаборатория Касперского», «Сбербанк Лизинг», КамАЗ, «Юнистрим» и другие. Какова сегодня макроэкономическая ситуация на Украине и насколько благотворно повлияли на экономику санкции против своего основного торгового партнера – России, попробуем рассмотреть в данной  статье.

Инвестиции, макроэкономика

По данным аналитиков Sberbank-CIB, во втором квартале 2016 на Украине наметились положительные тенденции восстановления экономики, которые укрепились и в третьем квартале. Сразу стоит сказать,  что вся положительная динамика отталкивается от очень низкой базы предыдущего периода. Чтобы найти замену экспорту в Россию Украина увеличивает поставки в ЕС и страны Азии, хотя по итогам совокупный объём экспорта сократился по сравнению с аналогичным периодом. Девальвация гривны сократила спрос на импорт и улучшила состояние платежных балансов. К торговле мы вернемся позже и подробнее рассмотрим складывающуюся ситуацию. 

По итогам 2015 года максимальные доли в структуре ВВП составляли чистые налоги (15,1%), оптовая и розничная торговля (14,6%), высокие доли у обрабатывающей промышленности и сельскохозяйственного сектора -11,9%, включая рыболовство. Положительная динамика внутреннего потребления и активности в строительстве должны способствовать росту промышленного производства и ВВП в текущем году.

В августе промышленное производство на Украине выросло на 3,4% по сравнению с августом прошлого года. В добывающей промышленности отмечалось падение на 1,7%, рост производства электроэнергии, газа и воды составил 4,9%. Наибольший рост, в 5,5%, показала обрабатывающая отрасль: пищевая промышленность выросла на 1,2%, металлургическая отрасль - на 5%, машиностроение - на 1,8% и химическая промышленность - на 12,4%. Аналитики Сбербанка прогнозируют, что по итогам года рост может составить до 1,2%.

В 2015 году на Украине зафиксирована низкая инвестиционная активность, падение составило 9,3% к 2014 году. В 2016 году ситуация улучшилась. В 1 квартале основная доля инвестиций направлена в промышленность (33,1%), строительство (16,1%) и сельское хозяйство (13,5%). В торговлю и ремонт поступило порядка 10%; 6,9% - в транспорт и складирование; 4,7% - в информацию и связь. Наиболее низкие показатели в образовании (0,3%), здравоохранении (0,5%), коммунальных услугах, услугах в области культуры и спорта (0,2%). По итогам полугодия инвестиции осуществлялись в обрабатывающую промышленность (17,9%), сельское хозяйство (14,5%) и строительство (13,7%). Значительный рост активности отмечается в строительстве (на 12% за первое полугодие), однако здесь также присутствует эффект низкой базы и годовой прогноз – менее 10% роста.


Дефицит бюджета за период январь - июль составил 22,8 млрд грн. или 0,7 млрд долл., доходы увеличились на 10,7%, расходы - на 22,6% к уровню прошлого года. На 40% увеличился НДФЛ, НДС на товары и услуги вырос на 29,3%. В части расходов на 56,5% (годовые) возросли расходы на социальное обеспечение и на 37,3% - на муниципальные ЖКУ. Государственный долг Украины увеличился на 54,7 млрд. грн. ($0,7 млрд.) с конца 2015 года. 

Отмечается существенное снижение инфляции с 40% (годовых) в январе, до 7,9% в сентябре текущего года. За период январь – август 2016 оборот розничной торговли повысился на 3,8% относительно аналогичного периода 2015, потребительские цены выросли только на 6,4%, цены в июне – августе даже упали на 0,6%. Эксперты полагают, что годовая инфляция может составить 8%. Во втором квартале текущего года номинальный курс гривны укрепился благодаря восстановлению экспорта в середине года и стабильным золотовалютным резервам. 16 сентября Национальный банк Украины снизил учетную ставку до 15%, что объясняется резким снижением инфляции.

Внешняя торговля

По расчетам ЦМТ, второй квартал 2016 года продемонстрировал восстановление экспорта. Однако за период январь -август сальдо торгового баланса осталось отрицательным и составило -3,6 млрд долл, поскольку в денежном выражении экспорт составил 20,9 млрд долл. (на 10,1% ниже чем в 2015), а импорт 24,4 млрд долл. (на 3,6% ниже показателя 2015). Рост импорта в третьем квартале обусловлен фактором сезонности и началом закупок газа. В структуре экспорта по регионам приблизительно одинаковые доли занимают Азия (34,5%) и Европа (34,1%), экспорт в страны СНГ составляет 17,6%, экспорт в Россию – 8,8%.

Ярко выражена тенденция и к изменению структуры экспорта. Декларируемая переориентация от поставок в Россию на поставки в другие страны находит свое отражении и в изменении состава экспорта – что-то перенаправить в другие страны представляется возможным, а на что-то спрос отсутствует. Продемонстрируем это изменение на временном отрезке в 15 лет, а также приведем возможные причины и последствия. 

Достигнув локального максимума в 2010 году (36,5%), доля импорта из России в общем импорте Украины снижалась последние 5 лет наряду со снижением самого импорта в денежном выражении (с $29.1 млрд. в 2011 до $7,5 млрд. в 2015). Доля России в экспорте Украины достигла пика годом позже и, начиная с 2011 (29%; $19,8 млрд.), снижалась наряду с денежным выражением экспорта (в 2015 экспорт в Россию составил $4.8 млрд. или 12,7% от общего экспорта Украины). Природу такой динамики поможет проиллюстрировать анализ структуры экспорта Украины (для сравнения приводим крупнейших партнеров: ЕС и Россию) и ее изменение в связи в том числе и со сложной динамикой спроса на различные товары Украинского экспорта в странах-импортерах украинской продукции. 

В 2001 году в структуре экспорта Украины преобладали «Недрагоценные металлы» ($6,7 млрд или 41% от общего экспорта). Это продукция черной и цветной металлургии – традиционная статья экспорта. Экспорт и в Россию, и в страны ЕС (в данном случае мы говорим о 28 странах ЕС по состоянию на 2016 год) примерно на треть состоял из продукции металлургии на отрезке 2001-2005. Доля товаров сельского хозяйства и пищевой промышленности в общем экспорте в страны ЕС и в Россию составляла 9-19% в 2001-2005. Продукция машиностроения в поставках в Россию занимала 28% экспорта, а в ЕС 13% (2001 год; 37% и 14% в 2005 для России и ЕС соответственно).

Производственные цепочки, во многом оформленные еще в советское время, обеспечивали спрос на украинские товары машиностроения, 44% (или $1 млрд за 2001) которых направлялись в Россию (в 2005 доля поставок в Россию в общих поставках машиностроения выросла до 48% или $2,1 млрд). 

К 2010 году начинают провялятся «предпочтения» торговых партнеров Украины и производственные возможности страны, удовлетворяющие этот спрос. В 2010 году доля «недрагоценных металлов» в общем экспорте Украины снижается до 34% ($17,3 млрд), сельское хозяйство возрастает до 19% ($9.9 млрд), машиностроение вырастает до 18% ($9.2 млрд; с учетом того, что уже 54% (или $4,9 млрд) экспорта по этой группе идет в Россию), падает доля хим.прома (с 11% до 8% или $769 млн). Доли экспорта в ЕС (36% в 2001 году) и в Россию (22% в 2001) в общем экспорте Украины примерно уравниваются в 2010 (25-26%, примерно $13 млрд), причем у стран ЕС самая большая доля в общем экспорте товаров «Легкой промышленности» (79% или $859 млн), а у России в машиностроении (54% или $4.9 млрд). Далее идет падение экспорта в 2014 году (-15% по отношению к 2013; до $53,9 млрд), при этом поставки в Россию сокращаются на -35% до $9,7 млрд (экспорт машиностроения в Россию падает с $5,5 млрд долл. до $3,3 млрд или на -41%) и к 2015 году оформляется новая структура экспорта в зависимости от направления поставок. Для экспорта в ЕС доля сельхоз.продукции в общих поставках в ЕС увеличивалась (с 28% в 2014) и достигла 31% в 2015 ($4,1 млрд) – при том 28% продукции с.х. Украины направляется в ЕС, тогда как доля продукции металлургической промышленности и машиностроения такой яркой динамики относительно общей динамики экспорта Украины не показала. В экспорте в Россию доля продукции машиностроения, достигнув пика в 2010 ($4,9 млрд, 37%), снизилась до 29%, составив $1,4млрд в 2015 или 29% от общего экспорта машиностроительной продукции Украины ($1.4 млрд; падение на 57% по отношению к 2014 году). Доля экспорта с.х. в общем экспорте в Россию упала с 14% в 2010 году ($1,9 млрд) до 6% (274 млн) в 2015. Доля Черных металлов выросла с 21% ($2,8 млрд) в 2010 до 24% ($1,2 млрд) в 2015. 

Доля поставок в ЕС в общем экспорте Украины возросла до 34% в 2015 ($13 млрд; падение -23% по отношению к 2014), тогда как доля поставок в Россию упала с 18% (2014, $9,8 млрд, -35% по отношению к 2013) до 13% в 2015 ($4,8 млрд; падение -51%). Причины здесь и экономического внешнего характера (изменение спроса на металлы и машиностроительные товары, цены на продукцию с.х.) и рукотворного характера, являющегося последствиями управленческих решений. 

На 2015 год Украина продемонстрировала экспортную специализацию в товарах сельского хозяйства (значительный рост доли этой группы), черной металлургии (снижение доли за последние годы), причем поставки в ЕС в 2015 по структуре были более сходны с общей структурой экспорта Украины за этот же год, тогда как поставки в Россию в денежном выражении строятся вокруг продукции машиностроения, металлургии, химической промышленности (нечестным было бы не учитывать падение на 69% экспорта с/х и продовольствия в Россию в 2015, однако же в абсолютных цифрах это было падение с 9% до 6% доли в общем экспорте в Россию (или с $895 млн до $274 млн), а доля поставок продовольствия в Россию в общих поставках продовольствия упала с 5% до 2% и такой тренд наметился ранее 2014.

В итоге можно говорить об использовании Украиной своего относительного преимущества в производстве продукции сельского хозяйства. Климатические условия позволяют производить конкурентоспособные товары этой группы, что находит подтверждение в структуре экспорта страны, даже с учетом квот на украинскую продукцию, эмбарго со стороны России и т.д. На экспорт же продукции высокого передела (машиностроения), опирающегося на традиционные производственные цепочки, решающее влияние оказало сокращение поставок в Россию. Отказываясь от рынка нашей страны, ряд предприятий, некогда обеспечивавших российский спрос, обречены на сокращение производства, т.к. переориентация поставок данной группы товаров на новые целевые рынки сложно осуществима в прежнем объеме. Можно говорить об относительном «упрощении» экспорта Украины, где в среднесрочной перспективе всё больше будут доминировать товары низкого и среднего переделов.


3.151573618411
Поделиться:
ЦМТ в соц.сетях:
© 2001 - 2019 • Центр международной торговли • 123610, Москва, Краснопресненская наб., д.12 • +7(495) 258-12-12servinfo@wtcmoscow.ru Яндекс.Метрика